BillerudKorsnäs 
-0,78%
| +/- | % +/- | Köp | Sälj | Senast | Högst | Lägst | Volym | Tid | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -0,50 | -0,78% | 63,90 | 63,95 | 63,90 | 64,70 | 63,85 | 348,1k | 18:00 |  |
Artikel
Billerud: Billerud och Korsnäs går samman och bildar ett ledande företag inom förpackningsmaterial
Publicerad 2012-06-20 07:00
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller
distribueras, till sin helhet eller i delar, direkt eller indirekt i
USA, Kanada, Japan, Hongkong eller Australien eller något annat land där
sådan publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar
eller regler eller skulle kräva att ytterligare dokumentation upprättas
eller registreras eller kräva att någon annan åtgärd vidtas, i tillägg
till de krav som ställs av svensk lag. Detta pressmeddelande är inte ett
prospekt utan ett offentliggörande av ett föreslaget samgående mellan
Billerud AB (publ) och Korsnäs AB. För ytterligare information, vänligen
se "Viktig information" i detta pressmeddelande. Detta pressmeddelande
har publicerats på svenska och engelska. Vid skillnader i innehåll
mellan den svenska och den engelska versionen ska den svenska versionen
gälla.
Styrelserna för Billerud AB (publ) ("Billerud") och Investment AB
Kinnevik (publ) ("Kinnevik") offentliggör idag ett samgående mellan
Billerud och Korsnäs AB ("Korsnäs") ("Transaktionen"). Det nya
företaget, BillerudKorsnäs, blir en ledande aktör inom nyfiberbaserade
förpackningsmaterial och förpackningslösningar med en årsomsättning[1]
om cirka SEK 20 miljarder.
· Samgåendet är ett naturligt steg för att stärka Billeruds och
Korsnäs framgångsrika verksamheter inom förpackningsmaterial och
förpackningslösningar med målet att skapa en stark internationell aktör
inom förpackningsindustrin.
· Bolagen och deras respektive huvudägare bedömer att det finns en
betydande synergipotential som förväntas kunna realiseras inom de
närmaste åren till följd av Transaktionen. Preliminärt uppskattas årliga
synergieffekter till cirka MSEK 300.
· Samgåendet kommer att genomföras genom att Billerud förvärvar
Korsnäs från Kinnevik. I utbyte mot Korsnäs erhåller Kinnevik aktier i
Billerud och kontantbetalning.
· En nyemission med företrädesrätt för BillerudKorsnäs aktieägare om
cirka MSEK 2 000 ("Företrädesemissionen") kommer att genomföras efter
Transaktionen för att stärka kapitalstrukturen.
· Kinnevik erhåller genom Transaktionen 25,1[2] procent av rösterna i
Billerud och en betalning om MSEK 3 200. Kinnevik har förbundit sig att
teckna MSEK 500 i Företrädesemissionen.
· Billeruds för närvarande största aktieägare FRAPAG
Beteiligungsholding AG ("Frapag") stödjer Transaktionen och har
förbundit sig att teckna sin prorata andel i Företrädesemissionen. Efter
Transaktionen kommer de största ägarna i BillerudKorsnäs att vara
Kinnevik med 25,1[3] procent följt av Frapag med 15,7 procent.
· Billerud övertar befintlig nettoskuld i Korsnäs om MSEK 5 650 i
samband med Transaktionen.
· Transaktionen omfattar Korsnäs, Kinneviks innehav av 75% av aktierna
i Latgran Biofuels AB ("Latgran") samt Korsnäs innehav av 5 procent av
aktierna i Bergvik Skog AB ("Bergvik").
· Transaktionens genomförande är villkorat av godkännande från
relevanta konkurrensmyndigheter samt aktieägarnas godkännande vid en
extra bolagsstämma i Billerud, som beräknas hållas i månadsskiftet
augusti-september 2012.
"Vi ser fram emot att tillsammans med Korsnäs skapa en ledande aktör
inom förpackningsmaterial med en stark plattform för framtida tillväxt.
Det är en logisk affär både industriellt och finansiellt där det
sammanslagna bolaget kommer att vara mycket väl positionerat.
Tillsammans kommer vi att kunna erbjuda våra kunder ett bättre och
bredare utbud av produkter. Korsnäs har en ledande ställning inom sina
produktområden vilka kompletterar Billeruds och tillsammans stärks det
nya BillerudKorsnäs erbjudandet inom smartare förpackningslösningar",
säger Per Lindberg, VD och koncernchef för Billerud.
"Billerud och Korsnäs har ledande positioner inom kompletterande nischer
av förnybara förpackningsmaterial. Tillsammans blir bolagen en unik
aktör som kan skapa innovativa och ledande förpackningslösningar för en
växande och miljömedveten global marknad", säger Christer Simrén, VD och
koncernchef för Korsnäs.
"Jag är övertygad om att samgåendet mellan Korsnäs och Billerud är
positivt både för Korsnäs och för Kinneviks aktieägare. Kinnevik blir
den största ägaren i BillerudKorsnäs, som blir ledande inom
förpackningsmaterial med starka marknadspositioner i sina
produktområden. Jag ser fram emot att arbeta med ledning och styrelse i
BillerudKorsnäs för att fortsätta att utveckla det nya bolaget", säger
Mia Brunell Livfors, verkställande direktör och koncernchef i Kinnevik.
"Ända sedan vi började investera i Billerud under 2005, har vi
kontinuerligt utvärderat tillväxtmöjligheter för bolaget. Vi är
övertygade om att det nya kombinerade bolaget kommer att bli en
producent av förpackningsmaterial i världsklass. Det är med glädje vi
stödjer samgåendet i egenskap av näst största aktieägare efter
slutförandet av transaktionen. Den föreslagna nyemissionen kommer att
tillföra det nya bolaget ytterligare finansiell stabilitet och har vårt
fulla stöd. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans med den nya
huvudägaren för att skapa en ännu bättre framtid", säger Michael M. F.
Kaufmann, vice ordförande i Billerud AB och verkställande direktör i
FRAPAG Beteiligungsholding AG.
Bakgrund och motiv
Förpackningsmarknaden visar en positiv långsiktig utveckling främst till
följd av ökad globalisering, ökat välstånd och förändrade
konsumtionsmönster.
Samgåendet mellan Billerud och Korsnäs skapar en stark och fokuserad
aktör inom förpackningsmaterial och förpackningslösningar genom:
· att stärka erbjudandet inom nyfiberbaserade förpackningsmaterial
genom en komplett och välbalanserad produktportfölj;
· att skapa ett bolag med ledande positioner inom produktion och
försäljning av vätskekartong och annan högkvalitativ kartong, wellråvara
och förpackningspapper;
· att kombinera kunskapsbasen och därigenom ytterligare öka
förutsättningarna att erbjuda nya innovativa material och smartare
förpackningslösningar till bolagets kunder;
· att förstärka positionen inom marknadssegmenten Mat & Dryck,
Konsumentvaror och Industri;
· att skapa en stark plattform för tillväxt och framtida
internationell expansion; samt
· att skapa förutsättningar för ytterligare förbättrad konkurrenskraft
genom realisering av synergier inom inköp, råmaterialförsörjning,
produktion, administration, försäljning, utveckling och logistik.
Sammanfattningsvis bedömer såväl bolagsledning som styrelse i Billerud
respektive Korsnäs att samgåendet kommer att skapa ett starkare bolag
som kommer att vara ännu bättre positionerat att erbjuda sina kunder
konkurrenskraftiga produkter och lösningar samt att attrahera och
behålla den bästa personalen. Transaktionen bedöms därigenom ha goda
förutsättningar att skapa en attraktiv avkastning till BillerudKorsnäs
aktieägare.
Det nya bolaget, BillerudKorsnäs
Det nya bolagets försäljning[4] bedöms uppgå till omkring SEK 20
miljarder, och bolaget kommer att ha totalt cirka 4 400 anställda.
Bolaget kommer att ha nio produktionsanläggningar, tre pelletsfabriker
samt försäljningskontor i nio länder.
Översikt
BillerudKorsnäs får ledande positioner inom följande tre segment:
Segment Kombinerad Kombinerad
nettoomsättning försäljningsvolym
2011, SEK mdr 2011, kton
Kartong (vätskekartong, Ca 6,1 Ca 870
Cartonboard, Cup Stock)
Wellråvara (fluting, Ca 3,1 Ca 570
liner)
Förpackningspapper* Ca 8,5 Ca 1 200
Övrig verksamhet** Ca 2,2 na
* Varav avsalumassa utgör cirka SEK 1,8 miljarder av den kombinerade
nettoomsättningen för förpackningspapper 2011 och 343 kton av kombinerad
försäljningsvolym 2011.
** Övrig verksamhet inkluderar extern försäljning av skogsråvara och
pellets samt valutasäkringar.
Strategi
BillerudKorsnäs ska leda utvecklingen inom nyfiberbaserade
förpackningsmaterial med målet att generera lönsam tillväxt.
Inledningsvis kommer fokus att vara på integration av de två
verksamheterna genom att synergier realiseras och processeffektivitet i
världsklass etableras. Parallellt kommer bolaget att föra samman
marknads- och utvecklingsenheter för att ta fram smarta
förpackningslösningar och nya material där starkt fokus på kundnytta,
innovation och hållbarhet genomsyrar arbetet.
Synergier
Totalt uppskattar Billerud och Korsnäs synergierna till cirka MSEK 300
årligen, genom samordning av råvaruförsörjningen och övriga inköp, samt
genom att optimera utveckling, produktion, logistik och försäljning.
Stordriftsfördelar bedöms också medföra möjligheter att reducera de
totala administrationskostnaderna i BillerudKorsnäs.
Av de totala synergierna bedöms omkring 60 procent vara hänförliga till
inköpsprocesserna. Detta inkluderar även effekter av optimering av in-
och utgående logistik. Vidare bedöms omkring 25 procent vara hänförliga
till reduktion av försäljnings- och administrationskostnader och
resterande cirka 15 procent bedöms framförallt vara hänförliga till
produktionsoptimering. Synergiernas realiserande underlättas av en såväl
geografisk som kulturell närhet mellan bolagen; huvuddelen av
tillverkningen är baserad i Sverige och Billeruds och Korsnäs
bolagsledningar har genom tidigare erfarenheter god kunskap om varandras
respektive bolag och marknadssegment.
Den fulla effekten av synergierna bedöms att uppnås tre år efter
genomförandet av Transaktionen varav hälften av synergierna inom 18
månader efter Transaktionens genomförande.
Integrationskostnader och andra engångskostnader för att uppnå
synergierna har preliminärt uppskattats till cirka MSEK 110 varav
huvuddelen kommer att belasta resultatet under det första
verksamhetsåret.
Ledning
Per Lindberg kommer att vara VD och koncernchef i BillerudKorsnäs och
till vice VD och Chief Operating Officer kommer Christer Simrén att
utses. Susanne Lithander kommer vara Ekonomi- och Finansdirektör i det
nya bolaget.
Finansiell information
Den presenterade oreviderade finansiella informationen nedan avser
information hämtad ur respektive bolags redovisning och med de
skillnader inom redovisningsprinciper som kan förekomma. Den kombinerade
finansiella informationen utgör en ren sammanläggning av denna
finansiella information för de olika verksamheterna för de olika
perioderna för att ge en indikation på den nya koncernens omsättning och
resultat under antagandet att verksamheterna ingått i samma koncern från
början av respektive period.
Sammanläggningen bygger på en hypotetisk situation och ska inte ses som
en proformaredovisning då justering för effekter av kommande
förvärvsanalyser, olika redovisningsprinciper och transaktionskostnader
ännu inte har kunnat ske. Framtida synergieffekter har heller inte
beaktats. Den finansiella informationen har inte reviderats eller på
annat sätt granskats av bolagens revisorer.
Billerud Korsnäs BillerudKorsnäs
(SEK miljarder) inkl. förvärvet av UPMs inkl. Latgran Kombinerat
förpacknings
-pappersverksamhet
jan-dec 2011
Nettoomsättning 11,36 8,57 19,93
EBITDA 1,79 1,56 3,35
EBITDA-marginal 15,7% 18,2% 16,8%
EBIT 1,10 0,94 2,04
EBIT-marginal 9,7% 11,0% 10,2%
jan-mar 2012
Nettoomsättning 2,84 2,34 5,18
EBITDA 0,37 0,42 0,79
EBITDA-marginal 13,2% 17,8% 15,3%
EBIT 0,21 0,26 0,47
EBIT-marginal 7,4% 11,0% 9,0%
BillerudKorsnäs nettoskuldsättningsgrad (net debt / equity) bedöms efter
Transaktionens och Företrädesemissionens genomförande att öka med 0,75
-0,85, jämfört med Billeruds nuvarande nettoskuldsättningsgrad. Per 31
mars 2012 uppgick Billeruds nettoskuldsättningsgrad till 0,20 under
antagandet att förvärvet av UPMs förpackningspappersverksamhet hade
skett vid denna tidpunkt.
BillerudKorsnäs avser att kommunicera långsiktiga finansiella mål för
den nya koncernen efter det att Transaktionen är genomförd.
Ägarstruktur
Efter genomförande av Transaktionen och Apportemissionen och givet att
Företrädesemissionen fulltecknas kommer Kinnevik inneha 24,9 procent av
kapitalet och 25,1 procent av rösternai det nya BillerudKorsnäs, Frapag
kommer att inneha 15,5 procent av kapitalet och 15,7 procent av rösterna
och övriga aktieägare i Billerud kommer att inneha 59,6 procent av
kapitalet och 59,2 procent av rösterna. Tabellen nedan förutsätter full
anslutning i Företrädesemissionen och att respektive aktieägare tecknar
sin prorata andel av Företrädesemissionen.
Aktieägare % av kapitalet[5] % av rösterna[6]
Investment AB Kinnevik 24,9% 25,1%
FRAPAG Beteiligungsholding AG 15,5% 15,7%
DFA funds (USA)* 2,1% 2,2%
Norska staten* 2,1% 2,1%
SHB fonder* 1,9% 1,9%
*Ägandet per 31 maj 2012.
Transaktionen i korthet
Samgåendet
Billerud och Korsnäs ägare, Kinnevik, har den 19 juni 2012 ingått ett
avtal för att skapa en ledande aktör på den europeiska marknaden för
förpackningsmaterial.
Samgåendet kommer att genomföras genom att Billerud förvärvar samtliga
aktier i Korsnäs från Kinnevik. Korsnäs ägande i Bergvik och Kinneviks
ägande i Latgran kommer efter Transaktionen vara en del av
BillerudKorsnäs.
Vederlaget
Det vederlag som Billerud erlägger för Korsnäs utgörs av aktier i
Billerud, kontant betalning samt övertagande av skulder. Vederlaget har
fastställts genom en relativvärdering av verksamheterna i Billerud och
Korsnäs.
Den kontanta delen av vederlaget utgörs av ett bruttobelopp om MSEK 3
200. Vid fastställandet av villkoren för överenskommelsen har beaktats
att Billerud avser genomföra en företrädesemission om cirka MSEK 2 000
till befintliga aktieägare efter slutförandet av Transaktionen, varvid
Kinnevik åtagit sig att teckna aktier till ett värde om MSEK 500.
Nettobeloppet av den kontanta delen av vederlaget utgörs således av MSEK
2 700.
Betalning kommer enligt avtalet att erläggas i form av:
· Kontantbetalning till Kinnevik om MSEK 3 200[7].
· Nyemitterade aktier i Billerud motsvarande 25,1 procent[8]
("Apportemissionen").
· Billerud övertar befintlig nettoskuld i Korsnäs om MSEK 5 650 i
samband med Transaktionen.
Vederlaget är föremål för sedvanlig nettoskuldsjustering.
Billeruds styrelse kommer att föreslå att en extra bolagsstämma beslutar
om att bemyndiga styrelsen att genomföra Apportemissionen, innebärande
att nya aktier i Billerud emitteras till Kinnevik mot betalning med
apportegendom i form av aktierna i Korsnäs, för att verkställa betalning
i enlighet med villkoren för Transaktionen. De nya aktier som emitteras
kommer att motsvara totalt 24,8 procent[9] av Billeruds aktiekapital
efter Apportemissionen.
Fairness opinion
Billerud har anlitat Erneholm & Haskel för att avge ett utlåtande om
transaktionens skälighet från finansiell utgångspunkt för aktieägarna i
Billerud (så kallad fairness opinion). Baserat på Billerudaktiens
stängningskurs den 19 juni 2012 är det Erneholm & Haskels uppfattning
att transaktionen är skälig från finansiell utgångspunkt för aktieägarna
i Billerud.
Bankfinansiering
Finansieringen för Transaktionen är säkerställd genom bindande avtal med
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och Svenska Handelsbanken AB
(publ) avseende kreditfaciliteter om totalt MSEK 10 500. Av dessa
faciliteter avser MSEK 1 500 en bryggfinansiering för den del av
emissionslikviden i Företrädesemissionen som är hänförliga till
Billeruds nuvarande aktieägare.
Extra bolagsstämma
Styrelsen för Billerud kommer att sammankalla en extra bolagsstämma som
föreslås godkänna Transaktionen, bemyndiga styrelsen i Billerud att
genomföra Apportemissionen och Företrädesemissionen, välja en ny
styrelse samt fatta vissa andra beslut sammanhängande med Transaktionen.
Den extra bolagsstämman beräknas att hållas i månadsskiftet augusti
-september.
Styrelsen för Billerud rekommenderar enhälligt aktieägarna i Billerud
att besluta i enlighet med styrelsens förslag rörande Transaktionen,
Apportemissionen, Företrädesemissionen samt övriga beslutsförslag från
styrelsen som är sammanhängande med Transaktionen.
Billeruds största aktieägare, Frapag, med 21 procent av rösterna i
Billerud, har uttalat sitt stöd för Transaktionen och har även åtagit
sig att rösta för erforderliga beslut rörande Transaktionen,
Apportemissionen, Företrädesemissionen samt övriga beslutsförslag som är
sammanhängande med Transaktionen.
Frapag, den för närvarande största aktieägaren i Billerud, har meddelat
sin avsikt att i anledning av Transaktionen föreslå vissa ändringar i
styrelsens sammansättning. Frapags förslag kommer att framgå av
kallelsen till den extra bolagsstämman.
Stämmans beslut om att godkänna Transaktionen samt att bemyndiga
styrelsen att genomföra Apportemissionen och Företrädesemissionen kommer
att vara villkorat av godkännande från behöriga konkurrensmyndigheter.
Övriga beslut sammanhängande med Transaktionen, som fattas av stämman,
såsom val av ny styrelse och ändring av bolagsordningens bestämmelse om
firma, kommer att vara villkorade av att Transaktionen genomförs.
Nyemission i BillerudKorsnäs med företrädesrätt för aktieägarna
Som en del av Transaktionen kommer Billeruds styrelse föreslå att den
extra bolagsstämman bemyndigar styrelsen att genomföra
Företrädesemissionen. Företrädesemissionen kommer att genomföras så
snart det är praktiskt möjligt efter godkännande från relevanta
konkurrensmyndigheter och Transaktionens genomförande.
Nettoemissionslikviden från Företrädesemissionen kommer att användas för
att betala tillbaka delar av Billeruds utestående lån. Aktieägarna
kommer att erbjudas att teckna nya aktier i BillerudKorsnäs i
förhållande till antalet aktier de innehar på avstämningsdagen i
Företrädesemissionen. Teckning kommer också att kunna göras utan
företrädesrätt.
Eftersom Apportemissionen genomförs före avstämningsdagen i
Företrädesemissionen kommer Kinnevik att tilldelas teckningsrätter i
Företrädesemissionen och har åtagit sig att teckna aktier till ett värde
om MSEK 500. Frapag har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin
prorata andel av Företrädesemissionen.
Styrelsen kommer att tillkännage det belopp som bolagets aktiekapital
kommer att ökas med, det antal aktier som ska emitteras, teckningskursen
för nya aktier i Företrädesemissionen och teckningstid så snart
styrelsen har fattat beslut om Företrädesemissionen med stöd av
bemyndigandet. Sådant beslut förväntas i omedelbar anslutning till
genomförande av Transaktionen.
Övriga villkor för Transaktionen
Som framgått ovan är Transaktionen villkorad av bl.a. godkännande från
relevanta konkurrensmyndigheter och att extra bolagsstämman i Billerud
beslutar om att godkänna Transaktionen och bemyndiga styrelsen att
genomföra Apportemissionen och Företrädesemissionen samt fattar vissa
andra beslut sammanhängande med Transaktionen. Kinnevik har lämnat vissa
begränsade garantier avseende Korsnäs och Billerud har lämnat vissa
begränsade garantier avseende den egna verksamheten, vilket innebär att
det slutliga vederlaget kan komma att justeras ytterligare.
Preliminär tidsplan
Indikativa tidpunkter för Transaktionen anges nedan.
Månadsskiftet juli Kallelse till extra bolagsstämma i
-augusti 2012 Billerud
Omkring tre veckor innan Informationsmaterial till den extra
den extra bolagsstämman bolagsstämman offentliggörs
Månadsskiftet augusti Extra bolagsstämma i Billerud
-september 2012
Fjärde kvartalet, 2012 Förväntat genomförande av Transaktionen
och apportemissionen av aktier till
Kinnevik
Fjärde kvartalet, 2012 Styrelsebeslut om Företrädesemissionen med
stöd av extra bolagsstämmans bemyndigande
Rådgivare
SEB Enskilda är finansiell rådgivare och Cederquist är juridisk
rådgivare till Billerud i samband med Transaktionen.
Stockholm den 20 juni 2012
Billerud AB (publ)
Informationen är sådan som Billerud AB (publ) ska offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden. Avlämnad för offentliggörande kl. 07.00
den 20 juni 2012.
Presskonferens idag den 20 juni kl 10.00 (CET) för ytterligare
information
Med anledning av Transaktionen arrangerar Billerud en presskonferens
idag, onsdagen den 20 juni, klockan 10.00 (CET) på Tändstickspalatset,
Västra Trädgårdsgatan 15, Stockholm med VD och koncernchef för Billerud
Per Lindberg, samt VD och koncernchef för Korsnäs Christer Simrén samt
VD och koncernchef för Kinnevik Mia Brunell Livfors.
Presskonferensen sänds även via Internet på:
www.billerud.se/billerudkorsnas
Det finns möjlighet att ställa frågor per telefon:
Sverige: +46 (0)8 505 598 53
Storbritannien: +44 (0) 203 043 24 36
En PowerPoint-presentation kommer att finnas tillgänglig på Billeruds
hemsida innan konferensen startar.
För mer information kontakta:
Per Lindberg, VD och koncernchef
+46 (0)8 553 335 01
+46 (0)70 248 15 17
Susanne Lithander, Ekonomi- och finansdirektör
+46 (0)8 553 335 07
+46 (0)73 037 08 74
Billerud i korthet
Billerud förser mer än 1 000 kunder i fler än 100 länder med material
och tjänster för framtidens förpackningar. Genom sin affärsmodell sätter
Billerud kunden i fokus med högkvalitativa material, kunskap om hela
förädlingskedjan, samt ett globalt nätverk av kunder och
förpackningspartner. Erbjudandet sammanfattas av begreppet smartare
förpackningar, dvs. lösningar som attraherar fler konsumenter, ökar
produktiviteten, sänker transportkostnader samt reducerar resursslöseri
och minskar miljöpåverkan. Syftet är att skapa värden som stärker
kunders varumärken och konkurrenskraft, och därmed säkrar Billeruds
position som den naturliga samarbetspartnern för smartare förpackningar.
Billerud har en världsledande marknadsposition inom nyfiberbaserade
förpackningspapper. Produktionen sker vid sex anläggningar i Sverige,
Finland och Storbritannien med en årlig kapacitet om cirka 1,7 miljoner
ton. Under 2011 uppgick nettoomsättningen till cirka SEK 11 miljarder
och rörelsemarginalen till 10 procent (inkluderande förvärvet av UPMs
förpackningspappersverksamhet).
För mer information besök: www.billerud.se (http://www.Boston.se)
Korsnäs i korthet
Korsnäs är en ledande aktör inom nyfiberbaserade förpackningsmaterial
med ett starkt varumärke. Bolaget har en medveten strategi med
inriktning mot högförädlade produkter. Kartong utgör det största
produktområdet, där vätskekartong används till dryckesförpackningar,
White Top Kraft Liner till ytterskikt i wellpappförpackningar och
Cartonboard för att främst förpacka kosmetika, exklusiva drycker,
konfektyr och fryst mat. Produktionen sker vid tre anläggningar i
Sverige med en årlig kapacitet om 1 130 kton (papper och kartong). Under
2011 uppgick nettoomsättningen till cirka SEK 9 miljarder och
rörelsemarginalen till 11 procent (inkluderande Latgran).
För mer information besök: www.korsnas.com
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa
jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag, och personer i
de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller
distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala
restriktioner. Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en
inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat
sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i
Billerud AB (publ) ("Billerud"). Inbjudan till berörda personer att
teckna aktier i Billerud kommer endast att ske genom det prospekt som
avses att offentliggöra på bolagets webbplats, efter godkännande och
registrering av Finansinspektionen. Prospektet kommer bland annat att
innehålla redovisningshandlingar samt information om bolagets styrelse
och revisorer. Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk
myndighet. Detta dokument är inte ett prospekt och investerare bör inte
teckna eller köpa värdepapper refererandes till i detta pressmeddelande
förutom på grundval av den information som kommer att finnas i det
prospekt som kommer att offentliggöras.
Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i USA
(med USA avses: Förenta Staterna, dess territorier, varje stat i Förenta
Staterna samt District of Columbia), Kanada, Australien, Hongkong, Japan
eller annat land där erbjudande eller försäljning av teckningsrätter,
betalda tecknade aktier eller nya aktier inte är tillåten. Detta
pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada, Australien,
Hongkong, Japan eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är
föremål för legala restriktioner eller där sådan åtgärd skulle innebära
krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation,
registreringar eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag.
Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras,
reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana
restriktioner eller som skulle innebära krav på ytterligare prospekt,
annan erbjudandedokumentation, registreringar eller andra åtgärder.
Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot
United States Securities Act från 1933, med tillägg, ("Securities Act")
eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.
Därtill, om och i den utsträckning detta pressmeddelande kommuniceras i
någon medlemsstat i Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet som har
implementerat direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga åtgärder
för implementering, inbegripet direktiv 2010/73/EG, i varje medlemsstat
benämnt "Prospektdirektivet"), är pressmeddelandet endast avsett för och
riktat till personer i denna medlemsstat som är "kvalificerade
investerare" i den mening som avses i Prospektdirektivet. Andra personer
i medlemsstaten än dessa ska inte handla på basis av, eller förlita sig
på pressmeddelandet. Meddelandet utgör inte ett prospekt i den mening
som avses Prospektdirektivet eller ett erbjudande till allmänheten.
I Storbritannien är pressmeddelandet endast riktat till, och avsett för
(i) personer som har professionell erfarenhet av frågor relaterade till
investeringar som faller under Artikel 19(5) i Lagen om finansiella
tjänster och marknader 2000 (Finansiell marknadsföring) Föreskrift 2005
("Föreskriften"), (ii) till personer som faller under artikel 49(2) (a)
till (d) (juridiska personer med högt nettovärde, oregistrerade
juridiska personer etc.) i Föreskriften, eller (iii) andra personer till
vilka pressmeddelandet annars lagligen får kommuniceras (sådana personer
omnämns tillsammans "relevanta personer"). Pressmeddelandet riktar sig
endast till relevanta personer. Varje person som inte är en relevant
person ska inte handla på basis av, eller förlita sig på
pressmeddelandet.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier har
registrerats eller kommer att registreras enligt Securities Act, eller
hos någon annan värdepappersregulatoriskmyndighet i någon stat eller
jurisdiktion i USA eller någon provinslag i Kanada och får inte
erbjudas, säljas, återförsäljas, överlåtas, levereras eller
distribueras, direkt eller indirekt, till eller inom USA eller Kanada
eller till person med hemvist i Kanada eller för sådan persons räkning
annat än i enlighet med undantag från, eller i en transaktion som inte
är föremål för registreringsskyldighet enligt Securities Act samt är i
enlighet med tillämpliga värdepappersregleringar i relevant stat eller
jurisdiktion i USA, eller i sådana undantagsfall som inte kräver
registrering enligt någon provinslag i Kanada. Inga erbjudanden till
allmänheten avseende teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya
aktier genomförs i USA.
Framåtriktade uttalanden
Pressmeddelandet innehåller vissa framåtriktade uttalanden som
återspeglar Billeruds aktuella syn och förväntningar på framtida
händelser samt finansiell och operativ utveckling, inklusive uttalanden
avseende Transaktionen, Apportemissionen samt Företrädsemissionen samt
uttalanden rörande vägledning, planering, framtidsutsikter och
strategier. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "planeras",
"uppskattas" "kan", och andra uttryck som innebär indikationer eller
förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är
grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Även om
Billerud anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden
och förväntningar kan Billerud inte garantera att sådana framåtriktade
uttalanden kommer att förverkligas. Då dessa framåtriktande uttalanden
inbegriper såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer, kan
verkligt utfall väsentligen skilja sig från vad som uttalas i
framåtriktad information. Framåtriktade uttalanden i pressmeddelandet
gäller endast vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att
ändras utan tillkännagivande. Billerud gör inga utfästelser om att
offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktade
uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt
utöver vad som krävs enligt tillämpliga lagar.
----------------------------------------------------------------------
[1] Kombinerad nettoomsättning för januari-december 2011 för Billerud
(inkl. förvärv av UPMs förpacknings-pappersverksamhet) och Korsnäs
(inkl. Latgran).
[2] Beräknat på utestående aktier i Billerud (vilket är exklusive
Billeruds innehav av egna aktier om 1,7 miljoner). Om det antal aktier
som ryms inom ramen för Billeruds långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
räknas med uppgår Kinneviks ägarandel till 25,0 procent.
[3] Beräknat på utestående aktier i Billerud (vilket är exklusive
Billeruds innehav av egna aktier om 1,7 miljoner). Om det antal aktier
som ryms inom ramen för Billeruds långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
räknas med uppgår Kinneviks ägarandel till 25,0 procent och Frapags till
15,6 procent
[4] Kombinerad nettoomsättning för januari-december 2011 för Billerud
(inkl. förvärv av UPMs förpacknings-pappersverksamhet) och Korsnäs
(inkl. Latgran).
[5] Beräknat på totalt antal emitterade aktier i Billerud (inklusive
Billeruds innehav av egna aktier om 1,7 miljoner). Om endast det antal
aktier som ryms inom ramen för Billeruds långsiktiga incitamentsprogram
(LTIP) räknas med av Billeruds innehav av egna aktier, uppgår Kinneviks
ägarandel till 25,0 procent och Tokyos 15,6%
[6] Beräknat på utestående aktier i Billerud (vilket är exklusive
Billeruds innehav av egna aktier).
[7] Varav MSEK 500 i form av en s.k. Vendor Note
[8] Kinneviks ägarandel kommer att uppgå till 25,0 procent om antal
aktier beräknas inklusive utspädning till följd av Billeruds långsiktiga
incitamentsprogram (LTIP).
[9] Baserat på samtliga utgivna aktier inklusive Billeruds innehav av
egna aktier om 1,7 miljoner.
-----------------------------------------------------------
Denna information skickades av Cision http://www.cisionwire.se
http://www.cisionwire.se/billerud/r/billerud-och-korsnas-gar-samman-och-bildar-ett-ledande-foretag-inom-forpackningsmaterial,c9275462
Följande filer finns att ladda ned:
http://mb.cision.com/Main/66/9275462/24031.pdf PDF
Om BillerudKorsnäs
| 2013-05-16 Billerud kan slippa böter |
| 2013-05-02 Tre heta köptips |
| 2013-04-23 Dubblad vinst för Billerudkorsnäs |
Om BillerudKorsnäs
| 2013-05-16 Billerud kan slippa böter |
| 2013-05-02 Tre heta köptips |
| 2013-04-23 Dubblad vinst för Billerudkorsnäs |
