Analyser
| Bolag | Rekommendation | Datum |
|---|---|---|
Cybercom
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
|
Nordea Bank
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
|
Know IT
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
|
Autoliv SDB
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
|
Mekonomen
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
|
Volvo B
|
(SIX) Börsveckan analyserar elva aktier, varav åtta köpråd och tre avvakta, i sitt första nummer efter sommaruppehållet. Tidningen rekommenderar köp för Volvo, Dedicare, Mekonomen, Betsson, Autoliv, Handelsbanken, Know IT och Vitec samt avvakta för Nordea, Bilia och Cybercom. Fordonsjätten Volvo känns som ett av de absolut bästa valen om man ska välja cykliskt i portföljen. En låg värdering och relativt försiktiga förväntningar det kommande året talar för att nedsidan är begränsad på nuvarande kursnivå, bedömer Börsveckan. Aktien passar bra i en långsiktigt portfölj och en svag konjunktur är redan inprisat, enligt tidningen. Vårdbemanningsbolaget Dedicare har nu ett högre börsvärde än det forna moderbolaget Poolia. Tidningen spår att Dedicares omsättning kommer öka med 30 procent i år med rörelsemarginalen 6,5 procent. Aktien handlas då till p/e 11,5. Bolaget är skuldfritt och börsvärdet mot rörelsevinsten för i år landar på låga 6,5. Värderingen är attraktiv, anser Börsveckan. Mekonomens kursnedgång är ett bra tillfälle att kliva på aktien bedömer Börsveckan och rekommenderar köp. Justerat för bolagets nettoskuld värderas aktien till 9 gånger förväntat rörelseresultat för nästa år. Det är billigt för ett bolag med så pass fin tillväxt och bra möjligheter till vinstökningar, bedömer Börsveckan. En brasklapp är att Mekonomen lämnar delårsrapport om två veckor. Spelbolaget Betsson var en trotjänare i förra säsongens BV-portfölj. Tidningen tycker att aktien förtjänar förnyat förtroende. Värderingen är låga p/e 12, men tidningen pekar på att det långsiktigt inte är hållbart att spelbolag bara betalar 5 procent i skatt som Betsson gör på Malta. I Danmark skedde en reglering av spelmarknaden vid årsskiftet, medan en reglering i Sverige ligger flera år fram i tiden. Börsveckan tror att Betsson har den bästa möjliga ledningen för att hantera problem och möjligheter. Rekommendationen är köp. Autolivs aktie har rört sig både upp och ned under första halvåret, men mestadels ner. Börsveckan anser att ett p/e-tal under 9 för detta kvalitetsbolag är för lågt, trots de mörka utsikterna för fordonsindustrin i Europa. Det krävs en ytterst pessimistisk världssyn i flera år framgent för att inte lockas av Autolivs värdering, anser Börsveckan som fortsätter att rekommendera köp av aktien. Nordeas rörelseresultat för andra kvartalet blev väsentligt bättre än marknadens prognoser. Men det finns en del risker i balansräkningen som dämpar glädjen över de fina vinsterna. Danmark är bankens akilleshäl. Nordea har en bra tillväxt på intäktssidan, men aktien är fullvärderad efter en fin uppgång under sommaren. Börsveckan rekommenderar avvakta. Handelsbanken slog marknadens förväntningar under andra kvartalet trots fallande tillväxttakt. Förväntningarna är försiktiga och Börsveckan ser köpläge trots kursrekord. Tidningen anser att bankens värderingspremie relativt sektorn är befogad med Handelsbankens högre avkastning på eget kapital. Börsveckan rekommenderar köp. Bilias rapport för andra kvartalet kom in betydligt sämre än väntat inom framförallt service. Värderingen på p/e 9 ser inte särskilt attraktiv ut i dagsläget med tanke på att bolagets marginaler är på väg nedåt. Direktavkastningen kan landa på 6-7 procent, men det är långt kvar till utdelningen. Aktien kommer troligen att vara kall under resten av året, bedömer Börsveckan och sänker sitt råd från köp till avvakta. IT-konsulten Cybercoms nyemission på 125 miljoner kronor var oväntad, anser Börsveckan. Tidningen avstår från aktien och pekar på att det finns alternativ i branschen som också är lågt värderad men som saknar Cybercoms utmaningar, som en riskabel leveransmodell med stora utländska enheter. Know IT:s halvårsrapport var ingen höjdare. Tidningen bedömer att aktien handlas till p/e 8 på årets vinst. Det är billigt med tanke på bolagets starka vinsthistoriken. Börsveckan pekar även på att bolaget har en nettoskuld och samt en hög nettoskuld. Sammantaget tror dock tidningen att Know IT är en av de bästa konsultaktierna att äga för tillfället. Mjukvarubolaget Vitec bedöms tjäna 6 kronor per aktie efter full utspädning i nuvarande form, motsvarande p/e 10,5. Det fria kassaflödet uppskattas till 4,50 kronor per aktie. Börsveckan bedömer att Vitec är en utmärkt aktie trots bolagets litenhet och rekommenderar köp. Vidare lanserar Börsveckan en ny aktieportfölj med sju bolag där inköpsdatum sätts till den 2 augusti. Portföljen består av Autoliv, Dedicare, Betsson, Handelsbanken, Volvo, Vitec och Mekonomen samt drygt 30 procent av portföljen i kassan. Henrik Öhlin, tel +46 31 350 64 87 henrik.ohlin@six-group.se Nyhetsbyrån SIX |
2012-08-06 |
